互联网金融促进金融改革?

    金融乃万业之母，金融制度安排是否合理有效决定了一个经济体的效率。从这个意义上讲，金融与民生和经济休戚相关。同时，金融又是非常专业的一个经济部门，规则由少数精英所制定，关于金融改革的讨论与普通大众比较遥远。不过，最近随着互联网金融成为热点，金融这个“高大上”的话题也成了寻常百姓的餐桌谈资。去年，余额宝横空出世，提供了一种便捷、高收益的活期理财产品，使普通人认识到原来金融变革离自己如此之近。

    互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。

    互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。余额宝发展如此之快，突显出中国金融需求受到严重的压抑。余额宝或者类余额宝产品本质上是存款利率市场化的产品。中国贷款利率市场化几年前已经实施，但存款利率市场化则迟迟没有推行。

    中国的贷款利率有双轨制之说，而能力圈认为，中国的存款利率也根据资金水平不同而被分成数个级别：比如5万块钱以下只能接受官方利率；5万块钱以上则可以买银行理财产品，获得5个点左右的利率；100万以则可以购买信托产品获得10个点左右的利率。显然，这种金融安排不符合普惠金融的原则，它忽视了低于5万块钱存款的人也有投资高收益产品的金融需求。

    由余额宝引起的存款利率市场化体现了普惠金融的精神，即金融要有效、全方位为社会所有阶层和群体提供服务，实际上就是让所有老百姓和企业享受更多的金融服务，更好地支持实体经济发展。这也符合最近李克强总理在沈阳考察时的讲话精神，即“金融创新应为百姓创业就业提供动力支持，百姓感受是衡量服务最重要标准”。